lunes, 20 de agosto de 2018

Soportes y resistencias clave para el DAX 30


El DAX 30 y la economía alemana están pendientes de lo que pueda pasar en Turquía con especial atención.

No es un secreto la exposición de parte de la banca europea en ese país, así como la fuerte relación económica de la UE con el mismo.

Si Turquía cae en un impago de deuda, sin duda Europa tendrá que pagar buena parte del plato, y Alemania la que más, si no es directa, indirectamente.

Por eso el DAX está como está, metido ahora en un mercado lateral interanual y que tiene por puntos clave los soportes y resistencias aproximadamente entre los 12.000 y los 13.000 puntos.

dax tecnico bolsa


Lo bueno que tienen estos mercados laterales es que los mismos van “acumulando” tensión, de tal manera que aunque tardan mucho en ser superados, cuando lo hacen suelen hacerlo con un movimiento fuerte en una de las dos direcciones.

Por eso, cada vez es más importante el momento en el que el precio llega a esos dos puntos extremos de soporte y resistencia.

CCI y SAR parabólico indicando bajista en el DAX


Los indicadores técnicos de largo plazo están indicando fuerza bajista en el gráfico semanal, pero eso no quiere decir que por ello el mercado tenga que seguir bajando más.

Sólo tenemos que fijarnos en las anteriores ocasiones en las que en este mercado lateral esos indicadores estaban bajistas para ver cómo el mercado acabó rebotando haciendo la vida muy complicada a los cortos.

Estamos en otra de esas situaciones.

Si nos viéramos empujados por estos indicadores o las medias móviles, lo más seguro es que estaríamos cortos en el DAX.

Aunque podría ser el caso, no tiene por qué serlo, repito.

La situación está, como suele ser en la Bolsa, muy confusa.

Menos confuso sería el hecho de si el precio bajara de los 12.000 puntos, o si subiera de los 13.000, en cuyo caso habría claras operaciones bajistas y alcistas, respectivamente.

Particularmente veo buen potencial a empezar a abrir cortos de manera agresiva si el mercado lleva al DAX a los 12.000 puntos, y por debajo de estos.

Ello dependerá de si la crisis de Turquía empeora o incluso se “traslada” a otros países y empiezan a haber problemas de crédito graves a nivel internacional.

La verdad es que son muchos los años de “paz económica” en Europa y sería bastante normal la llegada de problemas.

Sin embargo, a pesar de todo lo dicho, el mercado a largo plazo sigue dando señales de tendencia secular alcista en el DAX, por lo que por ese lado, abrir largos ahora tampoco sería una idea descabellada, sin duda, habiendo potencial de rebote a corto y medio plazo.

Mientras tanto, en España lo que estamos viendo son subidas de tasas e impuestos estos días, y con eso, claro está, difícil será que el IBEX 35 pueda apoyar en un futuro al DAX.

viernes, 17 de agosto de 2018

¿A dónde irán las acciones de ArcelorMittal?


La semana de la lira turca la despedimos con Arcelor Mittal, uno de los mejores valores de la Bolsa española en los dos últimos años.

Como ya dije en su momento hace más de seis meses, cuando el precio de la acción estaba en los 26 euros, “el hecho de que la acción esté cotizando en máximos anuales, superados a finales de noviembre, es buen indicativo de la fuerza de la acción”.

Qué pasara con ArcelorMittal este año?


Bien, esa fuerza no duró mucho más pero al menos sirvió para una subida extra de casi el 20%, lo que no está mal.

Lo malo es que los que llegaron tarde a la fiesta de la tendencia se han encontrado con un valor con bastantes problemas en los últimos meses.

Ciertamente, el que el precio del oro y otras materias primas esté bajando no ayuda mucho.
Como vemos en el gráfico ya tenemos una ruptura a la baja del soporte de subida.

A esto último tenemos que añadir que el mínimo de la última caída es menor que el anterior, lo que añade fuerza a la tesis bajista.

El CCI de largo plazo también nos está dando una entrada bajista con máximos y mínimos cada vez menores lo que indica que es bastante probable que el precio siga bajando algo más.

A poco que la bolsa española o mundial muestre debilidad este debería ser un valor que tendría que caer de manera clara, rompiendo los soportes en 24 euros.

La cosa desde luego no está clara.



Por el lado fundamental tenemos una empresa que parece que mejora sus datos de deuda y que tiene un PER muy bajo lo que siempre sería buena indicación de “value”, pero en ese sentido estaríamos hablando de una buena inversión.

En el corto plazo veo bastante probabilidad de que el precio siga cayendo y perfore los 24 euros, con una caída hasta los 21 euros para nada descartable.

Tampoco habría que descartar un rebote fuerte y un intento de perforar la resistencia en los 30,50 euros.

No obstante, y siempre que no venga un gran mercado bajista mundial, los resultados apuntan a que la cosa podría estar mejorando de cara al largo plazo.

¿Qué pasará al final con Arcelor Mittal?

Las últimas veces que escribí sobre este valor lo tenía más claro. 

Hoy en día la situación no está para nada clara. 

Indicadores dando fuerza a la baja, pero por otro lado esta corrección dando un buen descuento para comprar al alza.

jueves, 16 de agosto de 2018

Las acciones de Apple se bastan para mantener con fuerza al Nasdaq


El Nasdaq sigue resistiendo casi todo lo que le echen porque siempre tiene a alguno de sus gigantes subiendo de manera desaforada casi como si de un chicharro se tratase.

Otros de sus gigantes como Facebook están dormidos pero entre Apple y otras se encargan de llevar el índice americano a sus espaldas y mantenerlo firme en medio de esta importante corrección en Europa.

invertir en apple 2018
Es difícil saber cuándo ponerse bajista con Apple


¿Hasta cuándo seguirá subiendo Apple?

Parece que el mercado no entiende de problemas en Turquía o en ningún otro sitio y está comprando acciones de Apple, las cuáles suben de una manera espectacular.

No se me ocurre otra cosa que la empresa tiene que estar teniendo unos resultados bastante buenos, con los insiders comprando (y dando consejos) de compra de manera bastante clara, aunque las cifras oficiales del último año entre ventas y compras están igualadas. Claro está, lo que importa aquí son las “no oficiales”, y esas no las sabemos.

De la manera que está subiendo el precio parece que solo una verdadera corrección en Wall Street podría frenar un ascenso que se está convirtiendo en parabólico.

Pero mientras esto no ocurra, Apple está alcista por lo que entrar a cortos aquí sería una operación con mucho riesgo.

No obstante, como podemos ver en el gráfico diario, la subida ha adquirido un carácter más o menos parabólico los últimos días y esto a veces es una señal de fuerte sobre-compra y de una corrección inminente, la cual si llega no debería sorprendernos.

Lo mejor sería tener las acciones en cartera desde hace tiempo y una liquidación ahora recogiendo beneficios no sería mala idea. Por ejemplo, en una operación que tengo desde hace tiempo en Apple he subido el stop loss a los 204 dólares, por si pasa lo peor.

En cuanto a los indicadores poco que decir porque la acción está en modo súper-alcista en la mayoría de ellos.

Por ejemplo, el CCI de 150 sesiones está por los 200, valor que indica que el precio está en modo exuberante al alza.

En ocasiones el precio sigue subiendo más, pero en ocasiones, como en sus dos anteriores mercados bajistas, el precio alcanza ese nivel antes de que la acción empiece a caer más fuerte.

¿Qué ocurrirá en los próximos meses con las acciones de Apple?

Ojalá lo supiera.

Creo que es probable que sigan subiendo, siempre y cuando no empeore la situación en los mercados emergentes, pero eventualmente tendrá que corregir otra vez, no menos de un 25 o 30%  y si se monta una fuerte recesión mucho más.

miércoles, 15 de agosto de 2018

¿Resistirán las acciones de ACS la embestida de las bolsas?


ACS soporta relativamente bien el chaparrón de las bolsas hoy.

Aquí creo que podemos ver el efecto positivo de los resultados recientes y que dan una imagen de fortaleza de negocio.

El gráfico semanal nos sigue dando una imagen de mucha fortaleza pero no olvidemos que las acciones siempre parecen más fuertes justo en el momento de empezar sus calvarios.


¿Empezará el calvario en las acciones de ACS en breve?


Creo que en este caso todo dependerá de si llega la recesión en Wall Street o no.
Si no llega apostaría por ACS al alza, sin duda.

Sin embargo, si comienza la quiebra en el otro lado del Atlántico ACS no se salvaría de una corrección importante.

En este gráfico semanal hay que estar atento al cruce de la media móvil de 30 semanas que si es violado nos estará dando una fuerte señal bajista.

En este sentido los soportes por los 34 euros van a ser claves para determinar qué pasa con esta acción finalmente.



Ahora mismo si tuviera que poner una apuesta a corto-medio plazo me inclinaría por una apuesta bajista ya que el MACD del gráfico semanal me está dando una señal bajista importante, y si Wall Street corrige simplemente un 10%, y el IBEX 35 un 15 o 20%, creo que podríamos ver una corrección interesante de ACS.

Si al final llega la recesión esa corrección me temo que se podría convertir en un movimiento mucho más profundo para lo que habría que ver los soportes cerca de los 27 euros.

Si no llega la recesión creo que si ACS cae, más tarde podría ser una buena compra, sobre todo si se acerca a esos 25, 26 o 28 euros.

viernes, 10 de agosto de 2018

EURUSD y EURJPY hoy a la baja


El euro está sufriendo bastante hoy y sigue en su racha negativa desde hace meses con ruptura de soporte clave en los 1.15 con el dólar.

Eurusd 2018


La verdad es que todo parece apuntar a que es cosa de cortos y cierto es, ya que la mayoría de indicadores nos dicen que la fuerza de venta es más grande.

No obstante, en este caso no es una operación que me guste demasiado porque el precio ha caído bastante desde máximos de este año y resulta que en muchos brokers nos están cobrando swap bastante fuerte por ir largos y nos están pagando por ir cortos.

Esto no quiere decir que el precio no se pueda mover en la dirección en la que los brokers nos tengan que pagar, pero es algo que por lo general no les gusta mucho y no suele durar un tiempo excesivo.

A muy corto plazo es una operación a ir a corto, sin duda, pero el precio puede estar ya tan sobrevendido que es posible que estemos muy cerca del suelo de este “mercado bajista” secundario en el EURUSD.

A mí, más que ir corto me gustaría más una operación a largo cuando el precio rompa las medias móviles de 10 a 20 al alza, cosa que ya se intentó en junio y julio con poca fortuna.

A ver si a la tercera va la “vencida”.

¿Cómo va el euro con el Yen?

analisis tecnico euro yen


Pues más o menos igual, aunque en este caso veo más potencial de caída en el corto plazo al menos, para quizá, en un medio plazo volver a la senda alcista en el EURJPY.

jueves, 9 de agosto de 2018

Análisis Técnico de Bitcoin

Los fans de Bitcoin se las prometían felices hace unas semanas con la subida de Bitcoin desde los 6.000 a casi los 9.000 dólares.

Parecía que el mercado bajista había llegado a su fin, pero no ha sido así y unos días después estamos en plena caída de nuevo continuándo la tendencia bajista iniciada a principios de año.



La verdad es que la magnitud de los movimientos alcistas y bajistas es tan grande que se hace difícil ver si estamos en un mercado bajista o en una "corrección".

Lo cierto es que la media móvil de 150 días apenas ha sido traspasada a la baja.

Un verdadero mercado bajista debería pulverizar esa media móvil, cosa que ya veremos si ocurre si el precio de Bitcoin se va a los 3 o 2.000 dólares, por ejemplo.

A día de hoy la tendencia secundaria (la anual) sigue bajista y con el fallo de ruptura de resistencias de hace semanas y la caída de hoy creo que es bastante probable que Bitcoin pueda caer incluso más, o al menos que permanezca en este mercado lateral tan complicado.

En el corto plazo el mercado está sobrevendido por lo que no me extrañaría un rebote a los 7.000 puntos. Ese momento sería quizá una buena oportunidad para los cortos, si es que tienen la valentía de ponerse corto en este activo.


miércoles, 8 de agosto de 2018

Las acciones de Ferrovial al igual que el IBEX 35 no saben qué hacer

Otro valor que está en la misma parsimonia que el IBEX 35.

Está pero no está.

Prácticamente estancado en la mitad del mercado lateral de hace tiempo.

ferrovial bolsa 2018
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Un valor que no me gusta nada, salvo para invertir por dividendos para muy largo plazo, si acaso.

En el corto plazo y habida cuenta la negativa de la acción a moverse demasiado, cabría la posibilidad de darse una buena operación a cortos si el valor tocase el soporte de 18,5 euros, en el cuál parece que confluyen los soportes perpendiculares del máximo del mercado alcista anterior.

Una posible entrada a largos podrían ser también las resistencias en los 16 euros, en caso de que el precio cayese.

Ahora bien, si la cosa se pone complicada en septiembre u octubre con alguna corrección significativa en Europa o América, puede que este valor pudiera corregir bastante más.