martes, 22 de agosto de 2017

¿Cómo van las acciones de Bayer?

La compra de Monsanto por la alemana Bayer es una de las más sonadas de los últimos tiempos, no solo por la envergadura de la operación sino también por la “mala fama” de la empresa Americana y su trabajo con los productos alimenticios modificados.

Un año después de su oferta de compra de julio del 2016, podemos ver como la cotización de Bayer ha subido de manera significativa, después de un mercado bajista del 40%.

comprar acciones bayer
Las acciones de Bayer siguen cotizando con fuerza


En este sentido parece que el mercado ha digerido bien el hecho de que Bayer adquiera a la empresa americana.

No obstante, a día de hoy todavía hay dudas de si la operación podrá llevarse a cabo tal y como se ideo pues todavía quedan obstáculos legales en la Unión Europea, la cual está investigando si la unión de los dos gigantes puede suponer un problema de competencia.

Análisis Técnico de Bayer 2017


Por lo que veo en el grafico de largo plazo, parece ser que el mercado pueda dar por hecho de que no va a haber ningún gran revés en la adquisición, pues la acción cotiza de manera bastante positiva, estando claramente en terreno alcista, tanto por encima de la media móvil de 200 sesiones, como del MACD de largo plazo

A pesar de que la acción ha tenido una pequeña corrección desde junio, vemos que no es muy diferente a la del DAX, índice con el cual sigue una cotización casi paralela en el último año, lo que quiere decir que no la acción cotiza con la inercia del mercado general, sin que haya nada que mencionar.

invertir en bayer


Si le fuera mal o si le fuera bien, lo veríamos seguramente reflejado en el precio de la acción, antes de en ningún comunicado.

Bayer tiene una tendencia de largo plazo alcista bastante marcada, la cual está lejos de haber roto.
El primer punto clave para ver si dicha tendencia se mantiene son los 103,50 euros y el siguiente los 85 euros, soporte fundamental que de ser sobrepasado significaría que las cosas están muy mal.

De momento el mercado esta alcista, con el rebote en el soporte de 103, y con la acción en buena posición de seguir subiendo, sobre todo si el mercado general decide retomar la senda alcista.

bayer 2017


La resistencia a largo esta en 125, aunque un punto más interesante para comprar seria ahora, después de que el mercado ha corregido un 20%, lo cual nos daría esa pequeña “ventaja” de comprar con “descuento”.

En el largo plazo, creo que Bayer sigue siendo una empresa interesante.


Es más, en una corrección general, siempre sería una buena opción para entrar con fuerza, pues es una acción que se comporto de manera bastante fuerte en las anteriores recesiones.

lunes, 21 de agosto de 2017

¿Cómo va Aena en Bolsa hoy?

Es curioso que una de las mejores acciones de la bolsa española en el último año tenga un problema tan grande con las huelgas.

Además, no estamos hablando de una pequeña huelga de un dia, sino de una de 25 días, nada menos.

Cualquiera que lea que los trabajadores de Aena van a hacer una huelga semejante no creería que las acciones de Aena deberían ser una buena opción para comprar o invertir en Bolsa.

¿No se supone que una huelga tan salvaje debería responder a una situación de la empresa bastante mala?

Comprar acciones de Aena

Pues curiosamente, Aena es una de las mejores acciones de la Bolsa española, con una subida meteórica desde su introducción en Bolsa, nada menos que más de un 150% de revalorización en poco más de dos años.

Viendo el grafico de la Bolsa penaríamos que a esta empresa le van muy bien las cosas y que sus empleados estarían contentos.

Pues no, en España las cosas no son así.

La empresa puede ir muy bien en bolsa y ganar dinero pero los empleados estar muy cabreados.


Análisis Técnico Aena 2017


Bien, como podemos ver en la comparativa con el IBEX 35, Aena se ha comportado de manera excelente en los últimos dos años.

Analisis Tecnico Aena 2017


A día de hoy sigue manteniendo la distancia con el índice español, aunque con la corrección de los últimos meses ambos valores han estado a la par.

Lo interesante de Aena es que la misma siguió subiendo cuando el IBEX empezó a corregir, y esto duro varias semanas, hasta que no pudo más y tuvo que corregir un poco en una típica recogida de beneficios.

Esta acción tiene una tendencia tan definida y clara que no tiene mucho sentido hablar de soportes y resistencias pues desde que salió en Bolsa no ha hecho otra cosa que subir casi todos los meses con correcciones menores por el camino, construyendo pequeños rangos de “descanso”.

AENA media movil


El único precio que podríamos seguir como soporte seria una media móvil de 200 días o una línea de tendencia por debajo de sus “cajas de soporte” anteriores, lo que nos daría un soporte en torno a los 140 y 150 euros. 

Si la acción bajase por debajo de eso niveles podríamos encontrarnos en un momento complicado.
No obstante, a día de hoy es una acción plenamente alcista, a pesar del mercado de consolidación de los últimos meses.

Es más, con dicha consolidación bien podríamos tener una buena oportunidad de comprar con un descuento, el cual podría venir muy bien si el mercado general decide seguir subiendo, en cuyo caso Aena no se quedaría atrás probablemente.

Otra cosa resultaría si el IBEX tiene una corrección más profunda en los meses de septiembre y octubre – el tan temido octubre – en cuyo caso habría que ver cómo se comporta esta acción.

A día de hoy y con la acción todavía en territorio alcista, creo que es una buena oportunidad para una operación especulativa.

En este caso he decidido comprar en 162.20 y poner un stop del 3%, bien ajustado.

Como vemos, Aena está en una caída a corto plazo, cayendo "sin soporte"


El único pero a esta operación es que el valor esta cotizando un poco por debajo del soporte de corto plazo en 164 y 162 con los mínimos que se produjeron en julio. 

Es decir, en este sentido la acción tiene una ligera tendencia bajista de corto plazo, lo que podría llevarla más abajo con casi toda seguridad.

No obstante, la tendencia primaria de años es tan marcadamente alcista que creo que merece la pena comprar aquí, sobre todo si ponemos un ratio de beneficio de 8 a 1, por ejemplo, es decir, buscando recoger beneficios cuando suba un 24%.

Está claro que mucho de lo que ocurra dependerá de si el IBEX entra en corrección más importante o no.


Saludos y buen trading.

viernes, 18 de agosto de 2017

Análisis de IAG Iberia en bolsa hoy

La noticia del día sigue siendo los atentados de Barcelona, los cuales, al igual que casi todos los anteriores relacionados con terrorismo de este tipo afectan bastante a las acciones de las aerolíneas y de ocio.

Por eso voy a comentar lo que está ocurriendo hoy con las acciones de IAG.

Como no podía ser, estas acciones han tenido una apertura bastante complicada, con un descuento del 2,5% con respecto al cierre de ayer.


Hay que estar atentos a cuando la media móvil de 50 y 150 días del IBEX 35 se corten a la baja. La de 150 se ha tocado, lo que no es muy buena señal de por sí.


No obstante, a media sesión, las acciones de IAG se están recuperando bastante, ya pasado el efecto inicial del pánico, de manera similar al resto del IBEX 35.

Curiosamente, este tipo de eventos suelen ser buenos para comprar acciones, pues suelen producir pánicos iniciales bastante exagerados y sobre venta emocional, por llamarlo de alguna manera.

Sin que ello quiera decir que comprar acciones de IAG aquí sea la panacea, pero un descuento extra del 1% en el precio por cuestiones “emocionales”, pues no viene mal.


Análisis Técnico de IAG Iberia 2017


Antes de continuar, haremos bien en mirar el grafico a largo plazo de IAG, a ver cómo va la cosa, y vemos que es una acción con una tendencia de 5 años, claramente alcista, aunque con un mercado bajista bastante severo en el 2016.

comprar acciones iag iberia


Tanto la media móvil de 10 meses, como el MACD de largo plazo nos indican que todavía nos encontramos en territorio positivo, es decir, que la acción está en un mercado alcista.

Los soportes a largo plazo están alrededor de los 4 euros, cosa que parece que está lejos de ocurrir, a no ser que entrásemos en un mercado bajista general.

Aparte de eso, la acción continúa en territorio alcista, de igual manera que el resto del IBEX 35.

Esa es la lectura más importante de todas, aunque después de tantos meses alcistas casi consecutivos, casi sería normal ver al menos una corrección importante, similar a la del 2014.

En el grafico diario, de los últimos 6 meses vemos como la acción parece que ha entrado en periodo de estancamiento con un rango de negociación entre 6,5 y 7,2.

A día de hoy se encuentra más cerca del soporte de 6,5 que de la resistencia.

Esto lo podemos ver como amenaza u oportunidad.

Amenaza porque en caso de caer sustancialmente por debajo de ese precio podríamos entrar en un mercado bajista de mayor envergadura.

Oportunidad, porque a este precio, y después de un retroceso desde su máximo anual de 7,3, IAG presenta una buena oportunidad para comprar con un descuento en medio de una tendencia anual bastante alcista.

Desde un punto de vista inversor me mantengo un tanto tímido con este valor, y con la mayoría, ya que las probabilidades de una corrección de las bolsas mundiales son cada vez mayores, habida cuenta la racha positiva desde que entro Trump, con un mercado alcista ininterrumpido en los Estados Unidos.

Sin embargo, y a pesar de todo, creo que no sería una mala operación a corto plazo.

Por eso he decidido comprar a 6.748 con un stop aferrado del 3%, buscando una subida importante si el mercado decide seguir subiendo, con un objetivo del 24%, lo que llevaría el precio a 8.36 euros, un valor por encima del actual.

La probabilidad de la operación es bastante baja, lo sé, pero también es alto el ratio de beneficio/perdida, siendo del 8%.

Casi que me inclino a pensar que en la primera operación será una perdedora, pero ya veremos lo que ocurre más adelante, siempre y cuando no empecemos con la recesión internacional que se resiste tantos años, en cuyo caso estas acciones caerían, entonces, si, con mucha fuerza.

Saludos y buen trading.


jueves, 17 de agosto de 2017

¿Como va Fluidra en Bolsa hoy?

Las acciones de Fluidra están entre las más calientes del mercado español en los últimos meses, con una subida meteórica que deja al IBEX 35 en vergüenza.

comprar acciones Fluidra
Nótese como la divergencia aumenta cuando el IBEX comienza a corregir


El índice español se ha revalorizado un 12%, mientras que Fluidra lo ha hecho en un 82% en lo que va de año.

Aquí se aprecia mejor la diferencia en rendimiento de ambos valores en los últimos meses

Pero lo mejor de esto es la discrepancia enorme en el comportamiento en la corrección del 10% del IBEX desde mayo, ya que Fluidra no solo no cayo, sino que ha seguido subiendo mucho más.

En el grafico a largo plazo vemos que no fue una acción demasiado interesante durante varios años, hasta que en 2014 decidió comenzar la remontada, con otros años de estancamiento hasta el 2016, en el que ha vuelto a la carga.



No sé, igual estamos otra vez un poco tarde a este valor, pero lo cierto es que a día de hoy pasa por ser uno de los mejores valores alcistas del Mercado Continuo español.

Todos los indicadores, ya sea de precio o tendencia nos dicen que es un valor muy alcista, que aunque pudiera estar sobre-comprado, sería mejor apostar al alza que a la baja, al menos al corto y medio plazo.

Esto suele ser así cuando tenemos un valor con todas las resistencias rotas.

Para el largo plazo tendríamos que analizar el valor conforme a más variables.

Tratándose de un valor muy volátil y con poco volumen, necesitaría usar una orden de stop algo más holgada de lo normal.

ACS en la Bolsa hoy 2017

¿Cómo van las acciones de ACS?


Primero vamos a ver el panorama a largo plazo para ver donde nos encontramos.

ACS bolsa hoy


Como podemos ver, la directriz a largo plazo es claramente alcista, con el precio de la acción cotizando por encima de la media móvil de 600 días y del MACD (12, 25, 9) dándonos territorio alcista claramente.

Aunque no hay que olvidar que el gráfico es con dividendos incluidos, el hecho de que el precio de la acción esté cerca de máximos históricos es un buen indicativo de fuerza de ACS, lo que nos dice que la compra por parte de los “insiders” es bastante activa, probablemente conocedores de que la empresa está fuerte.

Es decir, viendo el gráfico podemos ver que con los buenos dividendos que paga esta empresa los que compraron en el 2007 ya habrían recuperado su inversión a día de hoy.

No obstante, no debemos olvidar que en cualquier momento podemos enfrentarnos a un mercado bajista masivo como el del 2011, y ver como las acciones caen un 70%.

De hecho, son cada vez más las voces que hablan de que la bolsa americana está tan cara como en los años de la burbuja del Nasdaq, y mucho más que en la mayor parte de la historia de Wall Street.

Por lo que el riesgo de recesión internacional es uno de los factores más importantes a la hora de pensar en invertir en ACS ahora mismo.


Análisis Técnico de ACS a medio plazo


El panorama en el medio plazo, con el grafico semanal, es un poco diferente, pues vemos como la acción se encuentra en una directriz un tanto negativa, con la media móvil de 150 días en territorio negativo, así como el MACD, que lleva 7 semanas seguidas en rojo.

ACS bolsa 2017


No obstante, la directriz desde los mínimos del 2016 sigue siendo positiva, lo que nos indica que aun hay fuerza, con el soporte clave de los 30,5 euros para darnos una señal de mayores problemas.
Viendo este grafico podemos ver el soporte de largo plazo en alrededor de los 22 euros.

Si llegamos a ese punto es porque el IBEX estará sufriendo mucho probablemente, y si se pasa entonces estaríamos hablando de un mercado bajista mayor, casi seguro.

Si nos vamos al grafico a corto plazo, el diario, podemos ver como la acción sigue una tendencia alcista clara, con el cruce de las medias móviles dándonos territorio negativo, similar al del grafico semanal.

ACS dependerá mucho de lo que ocurra en los mercados generales, como casi todo el IBEX 35


Sin embargo, ambas medias móviles están acortando sus distancias, lo que podría indicar el inicio de la vuelta a la senda alcista inminente. 

De todos modos habría que esperar.

En cuanto a los resultados empresariales, he de comentar ACS está haciendo bastante bien, con una subida del 7,2% con respecto al año anterior.

Aunque, como vemos en el gráfico, parece ser que ese hecho ya había sido recogido en el precio en el 2016 y principios del 2017, probablemente bien conocido por los insiders.

Cuando el anuncio fue hecho, la acción apenas se inmuto, e incluso vio una caída del 5% extra en los siguientes días.

Por eso, siempre tenemos que tener en cuenta que cuando una acción sube con una tendencia fuerte es probable que sea porque este teniendo buen comportamiento financiero y eso lo saben los de dentro mejor que nadie.

En cuanto al corto plazo, creo que es una acción interesante para negociar, pues con la corrección última nos deja el precio algo más atractivo para realizar operaciones al alza, pero sin demasiado convencimiento.


En cuanto al largo plazo continúa siendo una acción interesante para invertir, aunque me gustaría más esperar a que se produjera una corrección en el mercado general más importante.

miércoles, 16 de agosto de 2017

Red Eléctrica en Bolsa hoy

Red Eléctrica Corporación es una de las acciones que más está subiendo en el último rebote del IBEX.

Aunque como siempre, hemos de irnos al análisis del grafico mensual para empezar a ver con un poco de claridad cómo está el panorama general.

Comprar acciones Red Electrica


En primer lugar veamos el grafico con los dividendos incluidos.

En este caso podemos ver como Red Eléctrica es una de las mejores acciones del IBEX 35 en los últimos 10 años de la crisis.

Sin embargo, cuando vemos el grafico sin los dividendos incluidos, podemos ver como el resultado bursátil de esta acción sufre bastante porque en este caso estamos hablando de una de las mejores acciones por dividendos de la Bolsa española.

Añadir leyenda

Con una renta por dividendo de alrededor del 4% anual, mas el rendimiento de capital, estamos hablando de una de las mejores empresas de la última década en España, sin duda.

¿Durara esto eternamente?

Pues ciertamente no.


Análisis Técnico a largo plazo de Red Eléctrica Corporación


Como vemos, esta acción tuvo un gran mercado lateral hace muchos años, el cual duro desde el 2007 hasta el 2013, nada menos que 6 años en los que Red Eléctrica estuvo dando altibajos, alguno de ellos bastante fuerte, como el del mercado bajista del 2008.

Una vez que la acción rompió ese rango de tantos años, lo hizo con una fuerza inusitada, yéndose de los 11 hasta los 20 euros (sin dividendos) en el gran rally del 2014.

Como dato negativo desde un punto de vista de análisis de gráficos, vemos que la acción está en territorio negativo de la MACD, aunque el punto positivo es que dicho territorio negativo parece que ha empezado a retroceder, aunque todavía es pronto para decirlo.

El segundo rango en el que está inmersa Rede eléctrica es el de 2015 hasta el 2017.

Si miramos el grafico semanal de con la media móvil de 20 semanas, la acción se encuentra positiva, al igual de lo que nos indica el marcador de la dicha media móvil.



Esto es un indicador de que la acción parece que tiene fuerza alcista.

Aquí se puede apreciar el rango de Red Eléctrica

El mercado de rango lo vemos más claro en el grafico diario de los dos últimos años, donde podemos ver como Red Eléctrica lleva mucho tiempo en un mercado “neutral”, pero que de neutral tiene poco, pues una cosa parece clara: eventualmente dicho rango tendrá que ser roto, a sea al alza o a la baja.

Al alza parece el movimiento más probable, dada la tendencia alcista de casi todas las bolsas mundiales en el largo plazo, así como por la fuerza de esta acción, una de las que impulsa al IBEX.

No obstante, una calidad por debajo del soporte del rango, en un caso de recesión y mercado bajista general no puede descartarse en absoluto. 

Es más, la probabilidad de que haya un mercado general de ese tipo es cada día mas grande habida cuenta el número de años que el mercado de Wall Street no sufre un verdadero mercado bajista.

¿Cuál será el lado por donde rompan las acciones de Red Eléctrica?

¿Por encima de los 20, o por debajo de los 16,50?

Está claro que si el IBEX continua su mercado alcista, esta acción subirá por encima de esos valores de 20 euros, y solo bajara si el IBEX sufre un mercado bajista muy fuerte. Y esto lo digo porque esta acción es de las que mejor se comporta en el índice español ante mercados bajistas moderados.

martes, 15 de agosto de 2017

Caixabank sigue subiendo con fuerza

La Caixa continúa con su racha positiva.

Es el mejor valor del IBEX 35 en el último año, lo que quiere decir que es la mejor acción bancaria del sector español, batieno de lejos a sus rivales, tanto grandes como pequeños.

Es más, podemos comprobar la fuerza de su subida mirando su comportamiento con respecto al índice bancario del DAX.

Las acciones de la Caixa se han comportado mejor que sus primas bancarias del mercado alemán
¿Quién no hubiera sabido esto para haber comprado en el fondo del mercado bajista del 2015.

De hecho, la mayoría de la gente vendió en esos momentos.

De todos modos, no hay que precipitarse, ya que viendo los datos del gráfico a largo plazo, podemos ver como las dos últimas veces que el mercado se alejó mucho de la media móvil de 600 días.

Fueron momentos perfectos para haber salido de la acción. 



Es decir, que fue en momentos cuando la acción cotizaba a 4 cuando fue inteligente salir de ella, no cuando está a 2 euros y vendes desesperado después de haber comprado a 3,5.

Esto no quiere decir que esta vez vaya a ocurrir lo mismo que las dos últimas veces en que hubo mercado bajista en la acción.

Quizá esta vez sea la buena.

Como dicen: “a la tercera va la vencida”.


Aunque creo que para invertir a largo plazo, es un momento un tanto arriesgado.

Siendo una de las acciones que más ha subido los últimos meses me dice que es una de las que mejores garantías tiene para seguir subiendo en caso de que el IBEX continue al alza.

Ahora bien, si al IBEX le da por corregir un 40%, sería una acción con mucho riesgo de volver a caer al nivel de los 2 euros.

lunes, 14 de agosto de 2017

Análisis Técnico Endesa 2017

¿Continúa Endesa siendo un valor interesante para comprar?

Pues visto el gráfico a largo plazo parece que sí, pues la acción cotiza en una tendencia alcista clarísima con correcciones que siempre son superadas en el siguiente rebote al alza meses más tarde.

Hoy en día estamos en otra de esas posibles correcciones sin que ni siquiera se haya llegado a tocar la media movil de 20 meses lo que demuestra la fuerza de la tendencia alcista de esta acción en los últimos años.

analisis tecnico endesa


No obstante, hay que estar atentos a si el valor llega a tocar dicha media móvil, pues en periodos anteriores hubo algunas ocasiones en las que la caída fue significativa.

En cualquier lugar, dichos momentos siempre fueron buenas oportunidades de compra, no de ponerse a corto, en realidad.

Es decir, si vemos que el valor vuelve a superar dicha media móvil por debajo, casi que podríamos decir que es una buena oportunidad para comprar.

Como vemos en el gráfico a largo plazo, incluso las veces que el precio volvió a recuperar la media móvil comentada, supusieron buenas oportunidades de compra a corto o medio plazo.

En cuanto a la visión un poco más a corto plazo nos vamos al gráfico semanal, en el que los indicadores anteriores nos dan un panorama similar, pero con entradas más enfocadas al corto plazo.

Aquí vemos como el cruce de la MACD de rojo a ver resultó en una señal buena de las dos anteriores en 2016


En este último gráfico podemos ver como esta acción está en una tendencia secundaria bajista de unos meses, pero aun dentro de la primaria alcista de los últimos dos años.

Ahora podríamos estar en un buen momento de compra pues con este retroceso tenemos un soporte interesante en el que apoyarnos.

Otra alternativa sería esperar a que la media móvil de 20 semanas fuera cruzada o que el MACD cambiase a verde, momentos que siempre suelen dar buenas entradas.

Siempre tenemos que tener en cuenta que la acción también podría seguir bajando pues nunca sabemos cuando puede comenzar un mercado bajista general.

Acciones de Endesa y las energéticas en 2017

comprar acciones energeticas 2017

En el gráfico vemos que la cotización de las energéticas va casi paralela, con pocas diferencias en los últimos 6 años y continúa así.

Visto así, invertir en cualquier de las tres, ya sea Endesa, Iberdrola o Gas Natural, es casi lo mismo, como si fuesen un solo activo en cierto modo.

Esto no debe sorprendernos pues ya sabemos que estos valores pertenecen a mercados cautivos super regulados, en los que todo "está vendido".




Lo que sí ha ocurrido en los últimos 3 años es un aumento en el rendimiento de las energéticas y Endesa con respecto al IBEX, cosa que no ocurrió en los 10 años anteriores, donde los valores cotizaban paralelos.

Esto lo podemos ver muy bien en el gráfico.

Esto es bueno para Endesa porque demuestra que está en un sector con tendencia claramente alcista y fuerte.

También hay que recordar que es una empresa que paga dividendos, con lo que mejor por partida doble.

Es decir, con este aumento del diferencial entre el IBEX 35 y Endesa podríamos decir que esta última es una buena opción para el trading a corto plazo, ya que siempre nos interesa comprar valores con fuerza.

Ahora bien, desde un punto de vista de muy largo plazo, tenemos que tener en cuenta que este diferencial bien podría reducirse en un futuro, sobre todo si otros sectores del IBEX más castigados suben de manera más fuerte.

sábado, 12 de agosto de 2017

¿Qué le pasa a las acciones de Acerinox?

Las acciones de Acerinox están sufriendo bastante en los últimos meses con el precio confirmando la posibilidad de un mercado bajista serio.

Como podemos ver en el gráfico a largo plazo, Acerinox se mantiene en una especie de rango de largo plazo, cotizando entre los 7 y los 15 euros desde hace muchos años en continuas subidas y bajadas.

comprar acciones acerinox


A día de hoy vemos como la acción ha tocado la media móvil de largo plazo desde junio, así como ha cruzado a la baja la MACD en agosto, lo que significa que la acción está bastante débil.


¿Es buen momento para comprar acciones de Acerinox en el 2017?


Como punto positivo, decir lo obvio, que a día de hoy la acción presenta un descuento considerable con respecto a hace 4 meses para invertir.

Como punto más negativo nos tenemos que ir al comportamiento relativo de esta acción con respecto al IBEX, sobre todo en los primeros meses del año cuando con el IBEX aún en mercado alcista, Acerinox comenzó a caer de manera considerable, continuando a día de hoy.

comprar acerinox


Al igual que en el 2015, esta acción parece más delicada que el índice de referencia español, con una volatilidad general bastante mayor.

Esto en general no es buena señal, con lo que este es uno de esos valores en los que yo estaría tranquilo.

La debilidad mostrada los últimos meses y en el 2015 me dice que es una acción que puede sufrir bastante en un mercado bajista general, aunque eso sí, probablemente se comporte bastante bien cuando el mercado vuelva a subir de manera fuerte.

Otro valor del IBEX que a largo plazo casi "copia" el movimiento de este mismo


Otra cosa que no me gusta es que a largo plazo se mantiene muy pareja al IBEX 35, con mercados casi paralelos desde el 2009, incluso con un mercado bajista muy similar en ambos valores en el 2015. Sin embargo, como acabo de decir, en estos últimos meses Acerinox comenzó a dar problemas bastante antes de que el IBEX retrocediera un poco.

invertir acerinox 2017


Un momento interesante para poder pensar en hacer una entrada con bastantes probabilidades de ser una buena operación, sería en el caso de que la banda menor del RSI de largo plazo fuera violdada, pues las tres últimas veces que esto ocurrió, en los últimos 15 año, significó grandes oportunidades de hacder beneficios al alza.

De momento, este sería un valor en el que ir con cautela.

Ya veremos que pasa cuando llegue octubre, otra vez, aunque nunca acabe por pasar "nada", pero siempre es interesante

jueves, 10 de agosto de 2017

¿Es momento de invertir en Faes Farma?

Faes Farma es una de las acciones más calientes de los últimos años del mercado español, marcando máximos de cinco años constantemente desde su senda alcista del 2012.

Sin embargo, en lo que va de año está teniendo un comportamiento bastante malo, sobre todo con respecto al índice de referencia, el IBEX 35.

faes farma 2017

Aunque los años anteriores batió al IBEX de manera holgada parece que la acción está sufriendo en medio del fabuloso mercado alcista de la bolsa americana.

La empresa no parece tímida pues en los últimos tiempos ha comprado Initial Technical Foods, Tecnovit o Diafarm.

Por otro lado, los resultados tampoco son malos con aumentos de los beneficios tanto en 2016 como en 2017.

Algo parece que no va bien, aunque siempre puede ser que solo sea una "recogida de beneficios" de los inversores después de revalorizarse un 400% en 5 años.

Recordemos que aquí estamos hablando de valores muy volátiles.

FAES está mucho mejor que Almirall

faes 2017
Aunque no tan bien con Grifols, el gran triunfador de las farmacéuticas en España
MACD y Media móvil nos dan un panorama bajista

Análisis Técnico Faes Farma 2017 a largo plazo

A largo plazo podemos ver un panorama confuso, con el MACD de largo plazo dando una señal bajista después de 5 años en territorio alcista ininterrumpido.

La media móvil de 600 días nos confirmó esto también hace tres meses.

Como podemos ver, de las 5 veces anteriores que esto ocurrió, una fue un mercado bajista brutal, otros dos pequeños en 2002 y 2014, y los otros dos en los que no ocurrió gran cosa.

Veremos en qué queda en esta ocasión.

¿Buen momento para comprar FAES?
Sin embargo, si tenemos en cuenta las correcciones anteriores de estos últimos 5 años, la acción nos estaría dando un descuento importante a la hora de entrar.

Todo dependerá de lo que ocurra en el mercado general y la economía española.

faes inversion bolsa
El RSI de 10 periodos del gráfico mensual está bajista
Como vemos en el gráfico de barras mensual de largo plazo FAES tuvo una ocasión en las que la entrada al rango del RSI por abajo supusieron buenas oportunidades de trading e inversión.

La primera vez que se produjo ese cruce, en 2009, fue una señal fallida, pero la segunda, en 2011, prácticamente indicó el inicio del mercado alcista de los años siguientes, donde la acción se multiplicó por 4.

Por ejemplo, en caso de que la acción cayese por debajo del valor 30 del RSI, sería interesante el momento en el que volviese a entrar al alza, pues eso nos daría una entrada con bastante probabilidad para una buena operación.

Sobre si es buena idea o no invertir en Faes hoy, casi diría que es mejor estarse tranquilo de momento, sobre todo porque meses normalmente más turbulentos como septiembre u octubre están a la vuelta de la esquina.

Para el largo plazo parece mejor opción Grifols.

martes, 8 de agosto de 2017

El Dow Jones cotiza en valores extremos

El Dow Jones está marcando máximos históricos, continuando en una de las mejores rachas que se recuerdan en la historia de la Bolsa americana.

comprar acciones dow jones

Como vemos en las figuras del MACD de largo plazo los últimos dos grandes mercados bajistas fueron precedidos de grandes segmentos alcistas de color verde que duraron 5 años respectivamente.

Para seguir la tradición, el segmento verde del MACD duro 5 años después de la última recesión para entrar en territorio bajista en el 2015 por primera vez en mucho tiempo.

Ahí tuvimos una señal importante de posible cansancio final de este gran mercado alcista, pero no resulto sino una señal falsa de una pequeña corrección de un año en algo que no podríamos ni llamar mercado bajista.

Las tendencias a corto, medio y largo plazo son totalmente alcistas en el DOW Jones con lo que aquí no hay mucho más que comentar, pues todas las resistencias están totalmente rotas.

analisis tecnico dow jones

No obstante, hay algo que nos indica que el mercado está alcanzando una cotización un tanto extrema y es el hecho de que el spread entre el precio y la Media móvil de 600 días (20 periodos mensuales) está alcanzando extremos similares a los de febrero del 2014 por ejemplo.

Dow Jones arbitraje


Cuando se alcanzan estos momentos podemos estar en una situación en la que es arriesgada a entrar a hacer trading o inversión alcista pues la probabilidad de que se produzca una corrección es bastante alta.

Lo más probable es que pueda ser una corrección pequeña, pero aun así, con el mercado sobrecomprado como esta hoy no debería extrañar en absoluto una corrección del 10%.

¿Qué hacer en un momento así?

Complicado.


¿Comprar el Dow Jones?


Pues aquí, al igual que en el resto de las acciones hubiera sido haber comprado en marzo u octubre del 2016, cuando después de la corrección anterior, el mercado se decidió poner alcista ya fuera en términos de media móvil o de MACD.

Comprar a día de hoy sería hacerlo en un mercado sobre extendido.

Ha pasado tanto tiempo de la última recesión y mercado bajista que ya nadie se acuerda de lo que es eso por lo que parece difícil decir cuándo va a venir el siguiente.

En cuanto al “enemigo” del Dow, el oro, podemos ver como el índice americano le gana la partida con creces en los últimos años aunque no es justo comparar.

Al oro aún le queda camino que recorrer para ponerse a la altura del Dow Jones

Pero mejor aun, comparando el Dow Jones con el índice de las acciones mineras del ETF GDX, podemos ver como también se están alcanzando valores extremos de diferencia nuevamente, tras haberlos alcanzado a mediados del 2015.

Dow Jones gold ratio

Es este grafico el que me dice que o bien uno está muy “caro, o sea el Dow Jones, o el otro está muy “barato”, o sea, las mineras.

Es decir, para verlo de manera inversa, en el 2010 hubo una situación inversa en la cual el GDX estaba adquiriendo una rentabilidad muy superior a la del Dow Jones.

En aquel momento hubiera pagado bien haberse puesto largo en el Dow Jones y corto en el oro o GDX.

Ya en su momento escribí sobre este tema hace dos años, a finales de agosto del 2015, hablando de la divergencia entre S&P500 y empresas mineras.

La diferencia siguió creciendo en principio para corregirse más tarde con el fuerte rebote del oro. Después ha vuelto a ampliarse con el actual empuje de la Bolsa americana


Pues bien, tras un ajuste inicial, en el que el GDX intentó recortar la distancia en el 2016, la cosa ha vuelto a los valores extremos.

Si pensamos en términos de tendencia deberíamos pensar que el Dow ha de seguir comportándose mejor, pero toda tendencia de varios años tiene su fin, al menos temporal. Un mercado alcista del oro o bajista del Dow Jones probablemente bastaría para volver a equilibrar la cosa, aunque sea por un tiempo.

Si tuviera que apostar a largo plazo diría que este “spread” se tendrá que recortar de manera significativa con bastante probabilidad.


Ahora bien, no sé si será con el Dow subiendo o con el Dow bajando.